Fragen zum Handel der Volatilität VXX, VIXY Optionen

Die Vola des Portfolios ist rein formal unabhängig von dessen Rendite(erwartung). Es sollte mittlerweile hoffentlich klar geworden sein, dass die Kapitalanlage zum individuellen Anleger passen muss und nicht umgekehrt. Der Endpunkt im Sinne von “im eigenen Leben nie” feststeht? Was ist dann die erwartete ex-ante Volatilität? Bitte nicht falsch verstehen, das ist keine provokative Frage… Ich finde es nicht rational, die Volatilität bei einer langfristigen Kapitalanlage von mindesten 10 Jahren als einen wichtigen Faktor für die Anlageentscheidung zu sehen.

Die Standardabweichung von (0,2; -0,1) beträgt 0,21 (nicht 0,15) und Wurzel (12) liegt näher an 3,46 als an 3,47. Es ergibt sich somit 0,73 als Vola, wobei die Aussagekraft bei nur zwei Messpunkten natürlich bescheiden ist. Die Vola als Standardabweichung wird nur ueber die zeitlichen Kursaenderungen berechnet.

Das wäre dann ein Spread von 14,80 Euro; nicht unmöglich bei einem kleinen Crash, zumal wenn der Referenzmarkt geschlossen hat. Der Referenzmarkt bei einer amerikanischen Aktie ist ja nicht Xetra, sondern die New Yorker Börse. Nein, nur weil Baader ein paar Stücke billig einsammelt bekommst du noch lange nichts.

Wenn man die Monatswerte gleich annualisiert und erst dann die Standardabweichung ermittelt, kommt ein anderes (höheres) Ergebnis raus. Ich möchte gerne die Gesamtvolatilität meiner drei ETFs berechnen. Die Volatilitäten dazu nehme ich aus den Datenblättern von MSCI (also Volatilitäten auf Jahresbasis). Für die Korrelationen habe ich eine interwetten schweiz Korrelationsmatrix berechnet. Wenn du die vola auf Gesamtdepotebene berechnen willst, musst du z.b.

Die hohen Kosten sind ihnen aber sicher, so dass in den meisten Fällen kostengünstige passive Fonds die Nase vorne haben. Natürlich gibt es immer ein paar aktive Fonds, die z.B. In den letzten 5 Jahren großen Erfolg hatten, aus welchem Grund auch immer. Diese Fonds stehen dann auf den Hitlisten und Empfehlungslisten eine Zeit lang ganz oben.

• Das Herunterbrechen tatsächlich auswirkt.
• Unklare Begrifflichkeiten sind zweifellos ein Problem.
• Für die Erstellung eines schönen Häufigkeits-Diagramms hast Du zu wenig Werte.
• Deshalb funktionieren auch Timing-Strategien basierend auf dem KGV/CAPE bekanntermaßen so gut.
• Und schon ist der Market Maker wieder im Vorteil.
• Wenn der DAX 3% fällt und am selben Tag Siemens um 10% obwohl Betafaktor/Korellation etwas anderes prognostizieren ist man der Realität angelangt.

Fragen zum Handel der Volatilität (VXX, VIXY)

Der Ansatz mit den Histogrammen für einen initialen Eindruck funktioniert super, solange man ausreichend Datenpunkte nimmt. Hat man wenige, gibt man der Verteilung keine Chance, sich zu zeigen, bzw dann ist es Zufall, wenn das Histogramm aussieht wie eine Normalverteilung. Wenn ich Daten habe, lasse ich IMMER zuerst ein Häufigkeits-Diagramm zeichnen. Dann kann ich mit dem Auge beurteilen, ob die Daten (zumindest annähernd) normalverteilt sind. Bei den Jahresdaten wirst Du sehen, dass keine Gauß-Kurve herauskommt. Es ist also fraglich, ob weitere Berechnungen mit Varianz und Standardabweichung überhaupt sinnvoll sind.

Irgendwelche intransparenten Risikoklassen, von wem auch immer kommuniziert, eignen sich auch nicht als Anlageberatung oder -Empfehlung. In Kaufkraft wissen wir noch nicht, ob Gold tatsächlich besser abschneidet. Ich habe mich noch nie groß mit den Risikoklassen auseinander gesetzt. Ich gehe aber stark davon aus das die Eingruppierung automatisch nach bestimmten Kriterien erfolgt. Euwax Gold ist ein Zertifikat und wird vermutlich die gleiche Einstufung bekommen wie alle Zertifikate.

Hier schaust du aber immer nur in die Vergangenheit. Welcher der unzähligen aktiven Fonds zukünftig gut abschneidet, weiss man halt nicht. Ansonsten schau als Inspiration mal auf youtube nach Eichhorn Coaching. Die machen immer wieder mal Videos wie man die Vola handeln kann.

Limit Order nicht ausgeführt

Danke, also kann die Baader Bank sozusagen auf eigene Rechnung bevorzugt kaufen, auch wenn sie Kundenorder offen hat? In diesem Fall hat ja jemand zu 355,20 verkauft, also einen Briefkurs in der Höhe geboten. Wahrscheinlich ist übrigens, dass es Geldkurse unterhalb von 369 € gab. Vielleicht wollten Anleger verkaufen und haben Preise unter 369 € akzeptiert. Aber dieser Handel lief dann offenbar mit dem Market Maker.

Gesamtvolatilität eines Depots berechnen

Da hat der Emittent in der Vergangenheit wohl mal seltsame Dinge veranstaltet (Regeln geändert). Meiner Meinung nach eignet sich gettex als Handelsplatz nur, wenn man zu niedrigen Gebüren das Geld- oder Briefangebot nutzen möchte. Für längerfristige Limit-Orders (“Abstauber-Limits”) würde ich gettex nicht verwenden.

Bei gettex hat der Handel mit Market Makern Vorrang. Finanzen.Net zero hat geantwortet, dass es heute morgen eine fast markets Situation gab und orders nach Zeit-Preis-Prioritäten ausgeführt wurden und meine nicht dabei war. Heute morgen wurden über Gettex einige Stücke in der Preisspanne zw. Deshalb ist es legitim den Informationsgehalt für das tägliche Geschäft des Anlegers anzuzweifeln. Weder Betafaktor noch sonst irgendeine Zahl kann die Zukunft – z.B.